Einleitung
Der Kerzenchart ist wohl die von Tradern am häufigsten genutzte Chartform. Die Kerzen können in unterschiedlichen Zeiteinheiten und Farben dargestellt werden. Ich bevorzuge Grün für bullische Kerzen und Rot für bärische Kerzen. Eine rote, bärische Kerze eröffnet oben den Kurs und schließt unten den Kurs, während eine grüne, bullische Kerze unten eröffnet und oben schließt. Bei beiden Kerzen zeigt der obere Schatten (Docht) den Höchstkurs und der untere Schatten (Lunte) den Tiefstkurs innerhalb dieser Zeitperiode.
Umkehrkerzen
Es gibt Hunderte von fantasievoll benannten Kerzenmustern, auf deren Basis viele Trader ihre Handelsentscheidungen treffen. Die meisten Muster sind jedoch subjektiv und können aus Wunschdenken und Selbsttäuschung resultieren. Trader sehen häufig bullische oder bärische Muster, je nachdem, ob sie in der Stimmung sind, zu kaufen oder zu verkaufen.
Eine Kerze hat allerdings beim Trading eine besondere Bedeutung und das ist die Umkehrkerze, die in verschiedenen Formen als Doji, Spinning Top, Shooting Star oder Hammer auftreten kann. Da Umkehrkerzen einen Kurswechsel ankündigen können, sollte man beim Trading besonders auf diese achten. Häufig sind Umkehrkerzen allerdings nur kurze Verschnaufpausen oder Minikorrekturen und die darauf folgenden Kerzen nehmen die alte Trendrichtung wieder auf. Deshalb muss man ihre Lage im Chart betrachten und weitere Analysenmethoden wie Unterstützungs- und Widerstandszonen sowie Oszillatoren zu Hilfe nehmen.
Spinning Tops sind Kerzen mit ähnlich großen Schatten, die normalerweise größer als der Kerzenkörper sind. Dojis, Shooting Stars und Hammers sind dadurch gekennzeichnet, dass sie entweder keinen oder einen sehr kleinen Körper haben. Dojis und Spinning Tops sind sehr unsichere Umkehrkerzen. Hier findet ein starker Kampf zwischen Bären und Bullen statt, dessen Ausgang noch nicht entschieden ist. Beim Hammer und Shooting Star handelt es sich schon um stärker ausgeprägte Umkehrkerzen mit größerer Aussagekraft.
Manchmal haben Dojis ungleiche obere und untere Schatten. Wenn der obere Schatten länger ist (ähnlich wie beim Shooting Star), bedeutet dies, dass die Käufer erfolglos versucht haben, den Preis zu erhöhen. Diese Arten von Umkehrkerzen sind immer noch unsichere Kerzen, aber sie können darauf hinweisen, dass die Käufer an Macht verlieren und die Verkäufer das Ruder übernehmen könnten. Wenn der untere Schatten länger ist (ähnlich wie beim Hammer), bedeutet dies, dass die Verkäufer vergeblich versucht haben, den Preis zu senken und eine Übernahme durch die Bullen bevorstehen könnte.
Umkehrkerzen weisen auf Unentschlossenheit und mögliche Umkehrungen hin, wenn sie sich in einem Trend bilden. Wenn sich eine Umkehrkerze in einem Aufwärtstrend bildet, deutet dies darauf hin, dass die Bullen erschöpft sind und die Bären die Kontrolle übernehmen. Wenn sich eine Umkehrkerze in einem Abwärtstrend bildet, deutet dies darauf hin, dass die Bären erschöpft sind und die Bullen die Kontrolle übernehmen. Dennoch, Kerzen sind nicht perfekt. Wenn du jedes Mal einen Trade eröffnest, sobald du eine Umkehrkerze siehst, wirst du erhebliche Verluste erleiden.
Praktische Anwendung der Umkehrkerzen
Aufgrund der vielen Umkehrkerzen im Chart macht deren Verwendung als Einstiegssignal auf den ersten Blick keinen Sinn. Daher ist es wichtig, eine Umkehrkerze mit dem vorliegenden Chartbild abzugleichen. Ob eine Umkehrkerze als Wendepunkt Sinn macht, entscheidet allein die Lage innerhalb des Trends und damit die Frage: Könnte die Umkehrkerze eine Bewegung beenden und eine Korrektur einleiten? Bzw. im umgekehrten Fall, könnte die Umkehrkerze eine Korrektur beenden und eine neue Bewegung einleiten? Das bedeutet, der Trader muss erst den vorliegenden Trend bestimmen.
Um Umkehrkerzen effektiv einsetzen zu können, musst du eine Bestätigungskerze abwarten und idealerweise weitere Analysenmethoden wie Unterstützungs- und Widerstandszonen sowie Oszillatoren zu Hilfe nehmen. Im unteren Bild sehen wir unter a) die grüne Kerze einer Aufwärtsbewegung. Die nächste Kerze setzt zunächst die Bewegung fort und ist zunächst grün. Dann erlangen die Verkäufer die Oberhand und drücken den Kurs nach unten. Es bildet sich ein langer Docht, die Kerze wird rot und schließt unterhalb des Schlusskurses der vorherigen grünen Kerze. Es handelt sich hier um eine klassische Umkehrkerze. Für uns ist nun die nächste Kerze wichtig. Ist diese rot und bestätigt somit den Richtungswechsel, eröffnen wir in diese Periode hinein eine Short-Position. Den Stop-Loss legen wir über das Hoch der Umkehrkerze.
Im umgekehrten Fall sehen wir unter b) die rote Kerze einer Abwärtsbewegung. Die nächste Kerze setzt zunächst die Bewegung fort und ist zunächst rot. Dann erlangen die Käufer die Oberhand und drücken den Kurs nach oben. Es bildet sich eine lange Lunte, die Kerze wird grün und schließt oberhalb des Schlusskurses der vorherigen roten Kerze. Es handelt sich hier ebenfalls um eine klassische Umkehrkerze. Für uns ist wieder die nächste Kerze wichtig. Ist diese grün und bestätigt somit den Richtungswechsel, eröffnen wir in diese Periode hinein eine Long-Position. Den Stop-Loss legen wir unter das Tief der Umkehrkerze.
Besondere Bedeutung haben
- Umkehrkerzen in einer bereits länger laufenden Trendbewegung
- Umkehrkerzen in einer Korrektur bei einem Fibonacci-Level zw. 38,2 % und 61,8 %
- Umkehrkerzen innerhalb einer Range bei Anlaufen der äußeren Begrenzungen
- Umkehrkerzen in der Nähe signifikanter Unterstützungs- und Widerstandszonen
- Umkehrkerzen an Pivot Points Level insbesondere R2, R3, S2, und S3
Ein wichtiges Hilfsmittel beim Umkehrhandel ist der Einsatz eines Oszillators. Ich bevorzuge den RSI Indikator, von dem ich mir die extrem überkauften (> 90) oder extrem überverkauften (< 10) Marktsituationen berechnen lasse.
Im unteren Bild sehen wir verschiedene Formen von Umkehrkerzen und deren Aussagekraft. Zusätzlich ist die Bedeutung einer Umkehrkerze auch von der betrachteten Zeiteinheit abhängig. Im Minuten-Chart kann eine Umkehrkerze rein zufällig entstehen. In Zeiteinheiten ab 5 Minuten erhält sie eine größere Bedeutung. Die größte Bedeutung haben Umkehrkerzen im Tageschart.
